“報行合一”有多猛？終身禁業！傭金下降！

自去年下半年啟動的“報行合一”，以其一記猛于一記的重錘，澆滅了一些人對于新政尺度與力度的幻想。

銀保渠道是許多險企尤其是中小險企新業務增長的主力渠道。自2023年以(yi)來，監管部(bu)門加(jia)大對(dui)銀(yin)(yin)保(bao)渠(qu)道(dao)的監管力度，當年8月發布了《關于規(gui)范銀(yin)(yin)行代理渠(qu)道(dao)保(bao)險產品的通知(zhi)》，強調銀(yin)(yin)保(bao)渠(qu)道(dao)傭金費用需嚴格“報行合(he)(he)一(yi)(yi)(yi)”。今年年初，又下發《關于規(gui)范人身(shen)保(bao)險公司(si)銀(yin)(yin)行代理渠(qu)道(dao)業(ye)務有關事項(xiang)的通知(zhi)》，進一(yi)(yi)(yi)步強化銀(yin)(yin)保(bao)渠(qu)道(dao)的“報行合(he)(he)一(yi)(yi)(yi)”。

今年以來，銀保渠道受“報行合一”及短期節奏調整因素影響，新單保費增速疲軟。但隨(sui)著近(jin)期(qi)銀保渠道(dao)“一(yi)對三”限制取消，渠道(dao)市(shi)場化(hua)經營(ying)迎來(lai)利好(hao)。而(er)在(zai)在(zai)手續費規范化(hua)后(hou)，嚴(yan)監(jian)管(guan)將進一(yi)步有利于(yu)銀保渠道(dao)向“誰的(de)產(chan)品更(geng)好(hao)賣”轉型，因此更(geng)加利好(hao)在(zai)產(chan)品創設、服務專業(ye)等方面具(ju)有差異化(hua)優勢的(de)保險公司(si)。

“報行合一”之下，保險中介市場也正迎來巨大挑戰，重新洗牌正在進行中。

一方面，針對中介的處罰力度在加大。以5月處罰統計數據為例，保險中介處罰信息環比增加211%。

另一方面，隨著整體費用率的下降，中介渠道銷售人員的傭金水平也在顯著下滑，銷售隊伍脫落壓力持續增大。

從中介與保險公司的合作趨勢來看，失去原有的傭金優勢和議價能力后，可以預見的是保險公司內部將更多選擇“去中介降成本、加大直銷隊伍建設”，這意味著中介渠道和保險公司的合作方式將經受挑戰，調整經營策略成為保險中介機構尤其(qi)是中小機構生存下(xia)去(qu)的關鍵(jian)。

業內人士認為，目前，我國保險中介市場仍呈現“多、散、亂”的特點。但隨著“報行合一”的深入推進，一些弱小中介機構或將退出市場。

分析師認為，各險企在監管陸續推出的“報行合一”等政策下持續推進負債端降本增效，同時各險企不斷優化渠道和產品策略等動作將繼續改善新業務價值率，這種“以價補量”的策略將推動新業務價值延續向好態勢。

此外，短期來看，“報行合一”帶來的降費可能導致代理人隊伍結構優化、保費增速或有壓力。而從中長期來看，降費后產品可加大讓利客戶的力度，疊加品牌優勢，上市保險公司競爭力有望持續提升；同時保險經紀渠道(dao)收縮限制中小公司激進展業，持續(xu)利好(hao)頭部保險公司。